Migrationsmatrizen - Wshlk. < Wahrscheinlichkeitstheorie < Stochastik < Hochschule < Mathe < Vorhilfe
|
Ich habe diese Frage auch in folgenden Foren auf anderen Internetseiten gestellt:
http://www.onlinemathe.de/forum/Migrationsmatrizen-Berechnung-von-Wahrschlk
Hallo!
Für ein Projekt in Risikomanagment müssen ein Kommillitone und ich (u.a.) die Ausfallwahrscheinlichkeit von Unternehmen anhand von Migrationstabellen berechnen.
Diese Migrationstabellen sehen z.b. für ein Jahr so aus:
http//www.efalken.com/banking/html%27s/matrices.htm#Table%202
Zwar stehen weiter unten auch die Wahrscheinlichkeiten auf 5-Jahres-Basis, jedoch brauchen wir auch die Zwischenschritte und selber nachgerechnet machen sich die 5-Jahres-Zahlen immer besser.
Zu Migratonstabelle:
Sie gibt an, mit welcher Wahrscheinlichkeit sich das Rating eines Unternehmens ("AAA" ist sehr gut, "Caa" sehr schlecht, "D" ist zahlungsunfähig) innerhalb eines Jahres ändert.
Das ist im ersten Jahr noch relativ einfach ersichtlich...danach wirds schon schwerer.
Wenn wir jetzt meinetwegen ein Unternehmen haben, was "A" gerated ist, kann man die Wahrscheinlichkeiten fürs erste Jahr ablesen. Fürs zweite Jahr müssen wir dann berechnen, dass sich das Unternehmen z.B. nach "Baa" oder "AA" bewegt hat - mit dementsprechend anderen Ausfallwahrscheinlichkeiten im zweiten Jahr.
Wir haben also relativ viele Pfade, die immer weiter gestrickt werden, wenn sie nicht in einem "D" - also Default aka Zahlungsunfähigkeit - enden.
Bei 5 Jahren und 7 verschiedenen Ratings sind das aber 75 Möglichkeiten - und die alle einzeln auszurechnen ist wohl kaum Sinn der Sache.
Bisher kamen wir auf die Idee, dass wir den "Satz der totalen Wahrscheinlichkeit" benutzen und dabei das Teilereigniss, dass "D" eintritt, herausrechnen.
Aber geht das wirklich so?
Oder gibt es noch andere Wege? Zu beachten ist natürlich, dass man die Wege auch für die kommenden Jahre weiter so benutzen kann.
Excel kann da zwar helfen...aber irgendwann wirds da wohl auch zu viel Zahlensalat.
Kann uns da einer von euch helfen oder Anregungen posten?
Danke schonmal im Voraus!
MFG Stefan
|
|
| |
|
| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 22:20 Do 07.01.2010 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
|
|
|
|
